Một công ty Mỹ thành lập công ty con tại Indonesia phải chi 30.000-80.000 USD và chờ 4-12 tháng mới tuyển được nhân viên đầu tiên, vì phải qua phê duyệt BKPM, đáp ứng mức đầu tư tối thiểu 10 tỷ IDR và bổ nhiệm giám đốc địa phương. Cũng công ty đó, nếu dùng EOR, có thể onboarding lập trình viên đầu tiên trong 5 ngày làm việc với chi phí 500-800 USD/tháng. Tại Việt Nam, thành lập pháp nhân tốn 20.000-40.000 USD trong 3-6 tháng; tại Singapore, công ty Pte Ltd tốn 15.000-25.000 USD nhưng chỉ mất 1-2 ngày đăng ký tại ACRA. Chênh lệch chi phí giữa ba mô hình EOR, PEO và pháp nhân chỉ hòa vốn khi doanh nghiệp có 15-25 nhân viên, tùy quốc gia.
Bài so sánh này phân tích tổng chi phí cho doanh nghiệp, trách nhiệm pháp lý, quyền sở hữu trí tuệ và mức độ linh hoạt khi rút lui của EOR, PEO và thành lập pháp nhân tại Việt Nam, Singapore, Indonesia, Malaysia, Philippines và Thái Lan, kèm ma trận ra quyết định dựa trên số lượng nhân sự, tiến độ, ngân sách và thời gian bạn dự định hoạt động ở từng thị trường.
So sánh chi phí tại sáu quốc gia
|
Tiêu chí |
EOR |
PEO |
Thành lập pháp nhân |
|
Chi phí thiết lập |
$0 |
0 USD (đã có pháp nhân) |
$15.000-$80.000+ |
|
Chi phí hằng tháng mỗi nhân viên |
$400-$1.500 |
$200-$600 |
Chỉ chi phí nhân sự nội bộ |
|
Thời gian tuyển người đầu tiên |
3-7 ngày |
1-2 tuần |
2-12 tháng |
|
Cam kết tối thiểu |
Thường là 12 tháng |
12 tháng |
Không thời hạn (giải thể tốn kém) |
|
Chủ thể sử dụng lao động hợp pháp |
Nhà cung cấp EOR |
Doanh nghiệp khách hàng |
Doanh nghiệp khách hàng |
|
Quyền sở hữu trí tuệ |
Cần điều khoản chuyển nhượng |
Trực tiếp |
Trực tiếp |
|
Trách nhiệm về tính lương |
Nhà cung cấp EOR |
Chia sẻ |
Doanh nghiệp khách hàng |
|
Độ phức tạp khi rút lui |
Thấp, chuyển đổi hoặc chấm dứt |
Trung bình |
Cao, phải làm thủ tục giải thể |
Chi phí thành lập pháp nhân ở Đông Nam Á chênh lệch rất lớn. Tại Singapore, phí đăng ký tại ACRA là 315 SGD cho tên công ty và 300 SGD cho thủ tục thành lập, nhưng phí giám đốc đại diện, địa chỉ văn phòng đăng ký và thư ký công ty đẩy chi phí năm đầu lên 15.000-25.000 SGD. Tại Việt Nam, công ty TNHH có vốn đầu tư nước ngoài cần Giấy chứng nhận đăng ký đầu tư do Sở Kế hoạch và Đầu tư cấp, Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp và vốn điều lệ tối thiểu (không có mức chung, nhưng một số ngành có yêu cầu riêng); tổng chi phí 20.000-40.000 USD trong 3-6 tháng. Tại Indonesia, PT PMA cần phê duyệt của BKPM (nay là OSS-RBA), mức đầu tư tối thiểu 10 tỷ IDR (625.000 USD) theo Quy định BKPM 4/2021 và bổ nhiệm giám đốc địa phương; chi phí 30.000-80.000 USD, mất 4-12 tháng.
Với doanh nghiệp tuyển dưới 15 người, EOR gần như luôn rẻ hơn thành lập pháp nhân. Theo phân tích chi phí EOR tại Đông Nam Á, điểm hòa vốn thường rơi vào khoảng 15-25 nhân viên, tùy quốc gia.
Độ phức tạp khi thành lập pháp nhân ở từng quốc gia
Singapore
Luật Công ty yêu cầu ít nhất một giám đốc cư trú tại Singapore, một địa chỉ văn phòng đăng ký và bổ nhiệm thư ký công ty trong vòng 6 tháng. ACRA xử lý hồ sơ thành lập đơn giản trong 1-2 ngày. Thuế doanh nghiệp là 17%; chương trình miễn giảm một phần giúp thuế suất thực tế trên 200.000 SGD đầu tiên còn khoảng 8,5%. Mức lương tối thiểu để xin Employment Pass là 5.600 SGD (tăng từ tháng 1/2025), kèm chấm điểm theo khung COMPASS. Hầu hết các ngành không hạn chế sở hữu nước ngoài.
Với doanh nghiệp cân nhắc đặt trụ sở khu vực tại Singapore, Ủy ban Phát triển Kinh tế (EDB) có các gói ưu đãi: Pioneer Certificate (thuế 5%) và Development and Expansion Incentive (thuế 10%) cho các khoản đầu tư đủ điều kiện.
Việt Nam
Luật Đầu tư 2020 và Luật Doanh nghiệp 2020 điều chỉnh doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài. Danh mục ngành nghề kinh doanh có điều kiện (Phụ lục IV, Luật Đầu tư) hạn chế hoặc yêu cầu giấy phép bổ sung với doanh nghiệp nước ngoài ở 227 ngành. Sở Kế hoạch và Đầu tư cấp Giấy chứng nhận đăng ký đầu tư (thực tế mất 15-30 ngày làm việc), sau đó là Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp. Thuế doanh nghiệp là 20%. Quản lý tính lương đòi hỏi kê khai bảo hiểm xã hội (BHXH) hằng tháng với Bảo hiểm Xã hội Việt Nam và khấu trừ thuế thu nhập cá nhân (thuế TNCN) nộp cho Tổng cục Thuế. Tổng các khoản doanh nghiệp bắt buộc đóng là 23,5% lương.
Indonesia
Nghị định 5/2021 và hệ thống OSS-RBA (cấp phép theo mức độ rủi ro) đã thay thế cơ chế cấp phép BKPM cũ. Công ty nước ngoài phải đáp ứng mức đầu tư tối thiểu 10 tỷ IDR cho mỗi hoạt động (không tính đất và nhà xưởng). Danh mục đầu tư hạn chế (Quy định Tổng thống 10/2021, được cập nhật bởi Nghị định 5/2021) dành riêng một số ngành cho doanh nghiệp trong nước hoặc giới hạn tỷ lệ sở hữu nước ngoài. Thuế doanh nghiệp là 22%. Chi phí doanh nghiệp gồm BPJS Ketenagakerjaan (JKK 0,24-1,74%, JKM 0,3%, JHT 3,7%, JP 2%) và BPJS Kesehatan (4%). Trợ cấp thôi việc theo GR 35/2021 cao nhất khu vực.
Malaysia
Ủy ban Công ty Malaysia (SSM) xử lý thủ tục thành lập theo Luật Công ty 2016. Cần tối thiểu một giám đốc cư trú, không yêu cầu vốn góp tối thiểu với Sdn Bhd. Thời gian thành lập 2-4 tuần. Thuế doanh nghiệp là 24% (17% trên 600.000 MYR đầu tiên với doanh nghiệp SME). Employment pass yêu cầu lương tối thiểu 5.000 MYR cho Hạng I, 3.000-4.999 MYR cho Hạng II. Các khoản doanh nghiệp đóng gồm EPF (12-13%), SOCSO (1,75%), EIS (0,2%) và HRDF (1%).
Philippines
Đăng ký công ty trong nước với SEC cần tối thiểu 5 người sáng lập (tất cả cư trú tại Philippines hoặc ít nhất một người cư trú). Doanh nghiệp nước ngoài có thể mở chi nhánh (ký quỹ tối thiểu 200.000 USD), văn phòng đại diện (chuyển tối thiểu 30.000 USD/năm) hoặc trụ sở khu vực (chuyển 50.000 USD/năm). Danh mục đầu tư nước ngoài hạn chế giới hạn sở hữu nước ngoài ở một số ngành. Thuế doanh nghiệp là 25% (20% với doanh nghiệp SME). Chi phí doanh nghiệp gồm SSS, PhilHealth, Pag-IBIG và lương tháng 13 bắt buộc.
Thái Lan
Luật Kinh doanh của người nước ngoài B.E. 2542 hạn chế người nước ngoài sở hữu đa số trong nhiều ngành dịch vụ thuộc Danh mục 1-3. Doanh nghiệp cần Giấy phép kinh doanh cho người nước ngoài (FBL) hoặc Hiệp ước Hữu nghị (với công ty Mỹ). Doanh nghiệp được BOI ưu đãi sẽ được miễn trừ. Cục Phát triển Kinh doanh xử lý đăng ký (1-2 tuần). Thuế doanh nghiệp là 20%. Chi phí doanh nghiệp gồm đóng Quỹ An sinh Xã hội (doanh nghiệp đóng 5%, tối đa 750 THB/tháng) và Quỹ dự phòng (tự nguyện nhưng phổ biến ở mức 3-5%).
Khi nào EOR là lựa chọn tốt nhất
EOR là lựa chọn rõ ràng cho doanh nghiệp đang thử nghiệm thị trường với 1-10 nhân viên, cần tuyển người trong vài ngày, hoặc hoạt động cùng lúc ở nhiều nước Đông Nam Á mà không muốn dựng pháp nhân ở từng nước.
Startup đang tìm hiểu thị trường Đông Nam Á hưởng lợi nhiều nhất từ sự linh hoạt của EOR: không cần vốn ban đầu, không cần bổ nhiệm giám đốc địa phương, không phải nộp hồ sơ tuân thủ hằng năm. EOR lo hợp đồng lao động đúng luật địa phương, các khoản đóng bắt buộc, khấu trừ thuế và thủ tục chấm dứt hợp đồng.
Rủi ro chính của EOR nằm ở quyền sở hữu trí tuệ. Vì EOR là chủ thể sử dụng lao động hợp pháp, hợp đồng lao động phải có điều khoản chuyển nhượng sở hữu trí tuệ rõ ràng, chuyển toàn bộ sản phẩm công việc cho doanh nghiệp khách hàng. Các nhà cung cấp EOR uy tín đều mặc định thiết kế như vậy, nhưng doanh nghiệp vẫn nên kiểm tra câu chữ cụ thể ở từng quốc gia.
Khi nào PEO là lựa chọn tốt nhất
PEO phù hợp với doanh nghiệp đã có pháp nhân tại địa phương nhưng muốn thuê ngoài tính lương và quản trị nhân sự. Doanh nghiệp vẫn là chủ thể sử dụng lao động hợp pháp, nghĩa là quan hệ lao động trực tiếp, sở hữu trí tuệ không cần thủ tục chuyển nhượng phức tạp và toàn quyền quyết định điều kiện làm việc.
PEO phổ biến ở Singapore và Malaysia, nơi thành lập pháp nhân khá nhanh và rẻ, nhưng tính lương phức tạp đòi hỏi kiến thức chuyên sâu. Các phép tính CPF, SDL, FWL của Singapore, cộng với việc chấm điểm COMPASS cho Employment Pass, tạo ra khối lượng hành chính đủ lớn để ngay cả đội ngũ quy mô vừa cũng nên thuê ngoài.
Mô hình PEO ít phổ biến hơn ở Việt Nam và Indonesia. Ở đây, doanh nghiệp chưa có pháp nhân thường dùng EOR, còn doanh nghiệp đã có pháp nhân thường tự quản lý nhân sự hoặc thuê ngoài dịch vụ tính lương.
Khi nào nên thành lập pháp nhân
Thành lập pháp nhân là hợp lý khi: số nhân sự vượt 20 và còn tăng, doanh nghiệp cần làm việc trực tiếp với cơ quan nhà nước (giấy phép, cấp phép, đấu thầu), hoạt động trong ngành có điều kiện (tài chính, viễn thông, y tế), hoặc dự định hiện diện lâu dài trên 3-5 năm.
Doanh nghiệp quy mô lớn còn được lợi khi thành lập pháp nhân nhờ tối ưu thuế, chuyển giá, cấu trúc holding qua Singapore và hưởng hiệp định tránh đánh thuế hai lần. Singapore có hơn 90 hiệp định DTA; Việt Nam có hơn 80. Để hưởng các ưu đãi này, doanh nghiệp cần có hoạt động thực chất, tức là pháp nhân thật với nhân viên, văn phòng và bộ máy quản lý.
Ma trận ra quyết định theo giai đoạn doanh nghiệp
|
Hồ sơ doanh nghiệp |
Mô hình khuyến nghị |
Lý do |
|
Startup, 1-5 nhân sự, thử nghiệm thị trường |
EOR |
Nhanh, không tốn vốn đầu tư, dễ đảo ngược |
|
Scale-up, 5-15 nhân sự, 1-2 quốc gia |
EOR |
Vẫn dưới điểm hòa vốn của pháp nhân |
|
Scale-up, 15-30 nhân sự, một quốc gia |
Pháp nhân + PEO hoặc thuê ngoài tính lương |
Khoản tiết kiệm vượt chi phí duy trì pháp nhân |
|
Doanh nghiệp lớn, trên 30 nhân sự, nhiều quốc gia |
Pháp nhân ở thị trường chính, EOR ở thị trường phụ |
Tối ưu chi phí và tuân thủ |
|
Ngành có điều kiện, mọi quy mô |
Pháp nhân (bắt buộc) |
Giấy phép yêu cầu hiện diện tại địa phương |
|
Theo dự án, thời hạn 6-12 tháng |
EOR |
Không phải giải thể phức tạp |
So sánh chiến lược rút lui
Chi phí ẩn nằm ở khâu giải thể pháp nhân. Giải thể PT PMA tại Indonesia đòi hỏi hoàn tất mọi nghĩa vụ thuế, chấm dứt hợp đồng toàn bộ nhân viên với đầy đủ trợ cấp thôi việc theo GR 35/2021, xin xác nhận hoàn thành nghĩa vụ thuế từ Tổng cục Thuế và hủy đăng ký qua OSS. Thời gian: 6-18 tháng. Chi phí: từ 20.000-50.000 USD trở lên.
Giải thể tại Việt Nam đòi hỏi hoàn tất nghĩa vụ của người sử dụng lao động, quyết toán thuế với cơ quan thuế, chốt sổ BHXH và hủy đăng ký với Sở Kế hoạch và Đầu tư. Thời gian: 4-12 tháng. Tại Singapore, tự nguyện xóa tên qua ACRA mất khoảng 4 tháng nếu công ty không có nợ, nhanh và rẻ hơn hầu hết các nước Đông Nam Á.
Rút lui khỏi EOR rất đơn giản: thông báo theo hợp đồng dịch vụ (thường 30-60 ngày), EOR sẽ xử lý việc chuyển tiếp nhân viên, hoặc chấm dứt hợp đồng kèm đầy đủ quyền lợi theo luật, hoặc chuyển sang chủ sử dụng lao động mới. Không phải giải thể pháp nhân, không phải quyết toán thuế, không còn nghĩa vụ tuân thủ tồn đọng.
Với doanh nghiệp chưa chắc chắn về thời gian gắn bó với Đông Nam Á, tính dễ đảo ngược của mô hình EOR so với tính lâu dài của pháp nhân nên là yếu tố nặng ký trong quyết định ban đầu.
